เลือดที่หลั่งให้กับอะไร?

Position：home

เลือดที่หลั่งให้กับอะไร?

ในโลกแห่งการลงทุนนั้น การคาดการณ์ความเสี่ยงถือเป็นสิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งยวด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาวะวิกฤติทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ ดังเช่นที่เราได้เห็นมาแล้วในกรณีของวิกฤติซับไพรม์ในปี 2008 ที่ก่อให้เกิดความสูญเสียทางการเงินอย่างมหาศาล

ความเสี่ยงคืออะไร?

ความเสี่ยงทางการเงิน หมายถึง ความไม่แน่นอนของผลตอบแทนการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งความเสี่ยงนี้สามารถแบ่งออกได้เป็นหลายประเภท ดังนี้

there will be blood

ความเสี่ยงเชิงระบบ (Systematic Risk) เป็นความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนทั้งหมดในตลาด เช่น ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย หรือความเสี่ยงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
ความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายได้ (Unsystematic Risk) เป็นความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงต่อบริษัทหรืออุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง เช่น ความเสี่ยงจากการที่บริษัทประสบปัญหาทางการเงิน หรือความเสี่ยงจากการที่อุตสาหกรรมนั้นตกต่ำ

การวัดความเสี่ยง

การวัดความเสี่ยงทางการเงินนั้นสามารถทำได้หลายวิธี โดยวิธีที่นิยมใช้กันอย่างแพร่หลาย ได้แก่

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) เป็นตัวเลขที่แสดงถึงความผันผวนของผลตอบแทนการลงทุน โดยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน
ค่าเบต้า (Beta) เป็นตัวเลขที่วัดความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนการลงทุนกับผลตอบแทนของตลาดโดยรวม โดยค่าเบต้าที่สูงบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเชิงระบบที่สูง
อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (Risk-Reward Ratio) เป็นตัวเลขที่วัดความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนการลงทุนกับความเสี่ยง โดยอัตราส่วนที่สูงบ่งชี้ถึงการลงทุนที่มีศักยภาพในการสร้างผลกำไรที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนทุกประเภท โดยมีวิธีการบริหารความเสี่ยงที่หลากหลาย ได้แก่